体现现金流量比企业利润重要的一个实际例子

在企业经营活动中，有一种说法叫"现金为王"，企业现金的存在是真实的，账上有多少，实际就应该是多少！实存=账存~ 而利润是账面上的数字，实际实现的利润可能比账上的少，账实不一定相符！现金是实实在在的企业手上的钱，利润则不一定是！企业有现金就可以周转，继续生产经营活动.利润只要没变现，就不能为企业生产经营作贡献~！如：a公司全年账上利润1000万，但其现金流量表上生产经营产生的现金流量只有800万.说明其只有800万元的现金可以继续为企业的生存提供支持！总之，利润只要不变现，再多也没用！ 个人观点~表达的不太好！希望对你有一点帮助~。

实例如何分析现金流量

现金流量表是以收付实现制为编制基础，反映企业在一定时期内现金收入和现金支出情况的报表。

对现金流量表的分析，既要掌握该表的结构及特点，分析其内部构成，又要结合损益表和资产负债表进行综合分析，以求全面、客观地评价企业的财务状况和经营业绩。因此，现金流量表的分析可从以下几方面着手： 一、现金流量及其结构分析 企业的现金流量由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三部分构成。

分析现金流量及其结构，可以了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成，评价企业经营状况、创现能力、筹资能力和资金实力。 （一）经营活动产生的现金流量分析。

l、将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品。接受劳务付出的现金进行比较。

在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比较是有意义的。 比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力强。

2、将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额比较，可大致说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比重有多大。比重大，说明企业主营业务突出，营销状况良好。

3、将本期经营活动现金净流量与上期比较，增长率越高，说明企业成长性越好。 （二）投资活动产生的现金流量分析。

当企业扩大规模或开发新的利润增长点时，需要大量的现金投入，投资活动产生的现金流入量补偿不了流出量，投资活动现金净流量为负数，但如果企业投资有效，将会在未来产生现金净流入用于偿还债务，创造收益，企业不会有偿债困难。 因此，分析投资活动现金流量，应结合企业目前的投资项目进行，不能简单地以现金净流入还是净流出来论优劣。

（三）筹资活动产生的现金流量分析。一般来说，筹资活动产生的现金净流量越大，企业面临的偿债压力也越大，但如果现金净流入量主要来自于企业吸收的权益性资本，则个仅不会面；临偿债压力，资金实力反而增强。

因此，在分析时，可将吸收权益性资本收到的现金与筹资活动现金总流入比较，所占比重大，说明企业资金实力增强，财务风险降低。 （四）现金流量构成分析。

首先，分别计算经营活动现金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入占现金总流入的比重，了解现金的主要来源。 一般来说，经营活动现金流入占现金总流入比重大的企业，经营状况较好，财务风险较低，现金流入结构较为合理。

其次，分别计算经营活动现金支出、投资活动现金支出和筹资活动现金支出占现金总流出的比重，它能具体反映企业的现金用于哪些方面。一般来说，经营活动现金支出比重大的企业，其生产经营状况正常，现金支出结构较为合理。

二、现金流量表与损益表比较分析 损益表是反映企业一定期间经营成果的重要报表，它揭示了企业利润的计算过程和利润的形成过程。利润被看成是评价企业经营业绩及盈利能力的重要指标，但却存在一定的缺陷。

众所周知，利润是收入减去费用的差额，而收入费用的确认与计量是以权责发生制为基础，广泛地运用收入实现原则、费用配比原则、划分资本性支出和收益性支出原则等来进行的，其中包括了太多的会计估计。 尽管会计人员在进行估计时要遵循会计准则，并有一定的客观依据，但不可避免地要运用主观判断。

而且，由于收入与费用是按其归属来确认的，而不管是否实际收到或付出了现金，以此计算的利润常常使一个企业的盈利水平与其真实的财务状况不符。有的企业帐面利润很大，看似业绩可观，而现金却入不敷出，举步艰难；而有的企业虽然巨额亏损，却现金充足，周转自如。

所以，仅以利润来评价企业的经营业绩和获利能力有失偏颇。如能结合现金流量表所提供的现金流量信息，特别是经营活动现金净流量的信息进行分析，则较为客观全面。

其实，利润和现金净流量是两个从不同角度反映企业业绩的指标，前者可称之为应计制利润，后者可称之为现金制利润。 二者的关系，通过现金流量表的补充资料2揭示出来。

具体分析时，可将现金流量表的有关指标与损益表的相关指标进行对比，以评价企业利润的质量。 （一）经营活动现金净流量与净利润比较，能在一定程度上反映企业利润的质量。

也就是说，企业每实现1元的帐面利润中，实际有多少现金支撑，比率越高，利润质量越高。 但这一指标，只有在企业经营正常，既能创造利润又能盈得现金净流量时才可比，分析这一比率也才有意义。

为了与经营活动现金净流量计算口径一致，净利润指标应剔除投资收益和筹资费用。 （二）销售商品、提供劳务收到的现金与主营业务收入比较，可以大致说明企业销售回收现金的情况及企业销售的质量。

收现数所占比重大，说明销售收入实现后所增加的资产转换现金速度快、质量高。 （三）分得股利或利润及取得债券利息收入所得到的现金与投资收益比较，可大致反映企业帐面投资收益的质量。

三、现金流且表与资产负债表比较分析 资产负债表是反映企业期末资产和负债状况的报表，运用现金流量表的有关指标与资产负债表有关指标比较，可以更为客观地评价企业的偿债能力。 盈利能力及支付能力。

（一）偿债能力分析。流动比率是流动资产与流动。

简述现金流量与利润的联系与区别

这是不同的两张表啊。不应该说区别，说联系更准确些。

利润表就不用说了

现金流量表主要是对风险因素进表述，也是对利润表的补充吧。打个比方：利润表中利润是1亿，如果不看现金流量表是不是觉得很不错？现在我们来看现金流量表，如果现金流量表的“经营活动现金净流量”为负数或很少，说明什么？这家公司资金很紧张，如果不借债或不重新融资将产生经营困难，即经营风险，甚至破产。那借了债就有流转资金了，但增加了债风风险，从重融股？我会考虑这家公司有前景吗？管理好吗？我的资金会安全吗？否则我不会去当股东的。

那利润表1亿元为什么还会资金困难呢？还是打个比方，“应收账款”，如：我销售了4亿，只收回1亿款，还有3亿没收回来呢，即利润在，钱还没到账，造成资金困难，这种情况在现金流量表中就能体现出来也。

财务分析报告范文,好一点的

20**年一季度财务分析一、利润分析：（一）集团利润额增减变动分析 1、利润额增减变动水平分析 ⑴净利润分析： 一季度公司实现净利润105.36万元，比上年同期减少了55.16万元，减幅34%。

净利润下降原因：一是由于实现利润总额比上年同期减少50.5万元，二是由于所得税税率增长，缴纳所得税同比增加4.65万元，其中利润总额减少是净利润下降的主要原因。 ⑵利润总额分析：利润总额140.48万元，同比上年同期190.98万元减少50.5万元，下降26%。

影响利润总额的是营业利润同比减少67.24万元，补贴收入增加17万元。 ⑶营业利润分析：营业利润123.18万元，较上年190.42万元大幅减少，减幅35%。

主要是产品销售利润和其他业务利润同比都大幅减少所致，分别减少46.53万元和20.71万元。 ⑷产品销售利润分析：产品销售利润82.95万元同比129.48万元，下降36%。

影响产品销售利润的有利因素是销售毛利同比增加162.12万元，增长率27%；不利因素是三项期间费用686.41万元，同比增加208.65万元，增长率43.67%。期间费用增长是导致产品销售利润下降的主要原因。

由于今年一季度淡季不淡，销售收入同比增长53%，销售运费、工资、广告及相应的贷款利息、汇兑损失也比上年大幅增长。销售费用、管理费用、财务费用，同比增加额分别是108.31万元、8.32万元和92.19万元，其中销售费用和财务费用同比增长最快，分别增长98%和67%。

⑸产品销售毛利分析：一季度销售毛利769.36万元，销售毛利较上年增加162.12万元，增长率27%；销售毛利同比增加的原因是收入、成本两项相抵的结果。产品销售收入同比增加2600.20万元，增长53%；产品销售成本同比增加2438.07万元，增长57%。

2、利润增减变动结构分析及评价 从2009年一季度各项财务成果的构成来看，产品销售利润占营业收入的比重为1.11%；比上年同期2.66%下降了1.55%；本期营业利润占收入结构比重1.65%，同比上年的3.91%下降了2.26%；利润总额构成1.88%，同比3.92%下降了2.04%；净利润构成为1.41%，比上年的3.30%下降1.89%。 从利润构成情况上看，盈利能力比上年同期都有下降，各项财务成果结构下降原因： ①产品销售利润结构下降，主要是产品销售成本和三项期间费用结构增长所致。

目前降低产品销售成本，控制销售费用、管理费用和财务费用的增长是提高产品销售利润的根本所在。 ②营业利润结构下降的原因除受产品销售利润影响以外，其他业务利润同比占结构比重下降也是不利因素之一。

③本期因补贴收入为利润总额结构增加0.25%，是利润总额增加的有利因素，而营业外收入结构比重下降，营业外支出比重增加及所得税率结构上升都给利润总额结构增长带来不利影响。 （二）各生产分部利润分析1、一季度生产本部（含QY分厂）利润增减变动分析： ⑴本部利润总额129.91万元，同比减少48.94万元，下降27.36%。

利润总额下降的主要原因是产品销售利润和其他业务利润同比减少44.77万元、20.89万元，补贴收入增加17万元，及营业外收入同比减少0.26万元增减相抵所致。 ⑵本部产品销售利润72.58万元，较上年同期117.35万元减少44.77万元，减幅38.15%。

其减少的原因是一季度销售收入的同比增加幅度抵消不了销售成本和期间费用的增加幅度，造成产品销售毛利空间缩小。其销售收入同比增加2312..68万元，增长55.97%；而销售成本、费用增加2357.44万元，成本、费用率增长达58.72%。

其中：产品销售成本增加1603.44万元，增长70.52%；期间费用增加214.46万元，47.61%。 2、一季度AY分公司利润增减变动分析： ⑴AY分公司利润总额10.56万元，同比减少1.56万元，下降12.91%。

利润总额下降的主要原因是产品销售利润减少1.75万元、其他业务利润同比增加0.19万元两项增减相抵所致。 ⑵产品销售利润10.38万元，较上年同期12.13万元减少1.75万元，减幅14.48%。

其减少的原因是：由于主要原材料价格较上年同期上涨，因此产品销售毛利并未因业务量增大而增加。销售收入同比增加287.52万元，增长38.95%；而销售成本增加295.09万元，增长42.23%；产品销售毛利较上年减少7.57万元，减幅19%；期间费用21.53万元，同比减少5.81万元，费用率下降21.25%。

二、收入分析 （一）销售收入结构分析： 一季度集团完成销售收入7470.4万元。出口NSB、国内销售NSB及PEX材等收入与上年同期相比都有不同程度的增长，按销售区域划分： 1.出口贸易创汇收入602.8万美元，同比增加258.8万美元，增长42.9%，折合人民币销售收入4340万元，完成年度计划的31% 2.国内销售收入（包括QY分厂）2104.7万元，完成年度计划的19.9%，同比增加649.7万元，增长44.6%。

3.AY分公司PEX材收入1025.7万元，与上期的738.20相比，增加287.5万元，增长了38.95%。 （二）销售收入的销售数量与销售价格分析 一季度集团销售收入中出口销售、国内销售、AY分公司在收入结构所占比重分别是 58.1%;28.2%;13.7%。

其中以本部出口业务量最大，其对销售总额、成本总额的影响也最大。 1、本部一季度因销售业务量增加影响，销售收入（人民。

企业的现金流和利润的关系

一般来说，企业盈利，现金流为负，可能由以下几种原因造成：

1、应收账款增加，销售不能及时收现；企业库存积压，大量采购造成现金大额支出。

2、企业处于成长发展期，经营活动现金流量可能为正，但大笔投资，造成投资活动现金流量为负，从而导致企业整体现金流量为负。

3、企业大笔债务到期，本期大笔偿还债务，或本期大额发放现金股利，导致融资活动的现金流量为负，从而导致企业整体现金流量为负。

现金流量指标是对企业各盈利指标、偿债指标的一个有利补充。各指标要结合起来，具体分析，才能分析出企业的实际财务状况。

如何进行现金流量的质量分析 从经营活动,筹资活动,投资活动三个方

公司现金流量分析： 现金流量表是以收付实现制为编制基础，反映企业在一定时期内现金收入和现金支出情况的报表。

对现金流量表的分析，既要掌握该表的结构及特点，分析其内部构成，又要结合损益表和资产负债表进行综合分析，以求全面、客观地评价企业的财务状况和经营业绩。因此，现金流量表的分析可从以下几方面着手： 一、现金流量及其结构分析 企业的现金流量由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三部分构成。

分析现金流量及其结构，可以了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成，评价企业经营状况、创现能力、筹资能力和资金实力。 （一）经营活动产生的现金流量分析。

l、将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品。接受劳务付出的现金进行比较。

在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比较是有意义的。比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力强。

2、将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额比较，可大致说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比重有多大。比重大，说明企业主营业务突出，营销状况良好。

3、将本期经营活动现金净流量与上期比较，增长率越高，说明企业成长性越好。 （二）投资活动产生的现金流量分析。

当企业扩大规模或开发新的利润增长点时，需要大量的现金投入，投资活动产生的现金流入量补偿不了流出量，投资活动现金净流量为负数，但如果企业投资有效，将会在未来产生现金净流入用于偿还债务，创造收益，企业不会有偿债困难。因此，分析投资活动现金流量，应结合企业目前的投资项目进行，不能简单地以现金净流入还是净流出来论优劣。

（三）筹资活动产生的现金流量分析。一般来说，筹资活动产生的现金净流量越大，企业面临的偿债压力也越大，但如果现金净流入量主要来自于企业吸收的权益性资本，则不仅不会面临偿债压力，资金实力反而增强。

因此，在分析时，可将吸收权益性资本收到的现金与筹资活动现金总流入比较，所占比重大，说明企业资金实力增强，财务风险降低。 （四）现金流量构成分析。

首先，分别计算经营活动现金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入占现金总流入的比重，了解现金的主要来源。一般来说，经营活动现金流入占现金总流入比重大的企业，经营状况较好，财务风险较低，现金流入结构较为合理。

其次，分别计算经营活动现金支出、投资活动现金支出和筹资活动现金支出占现金总流出的比重，它能具体反映企业的现金用于哪些方面。一般来说，经营活动现金支出比重大的企业，其生产经营状况正常，现金支出结构较为合理。

二、现金流量表与损益表比较分析 损益表是反映企业一定期间经营成果的重要报表，它揭示了企业利润的计算过程和利润的形成过程。利润被看成是评价企业经营业绩及盈利能力的重要指标，但却存在一定的缺陷。

众所周知，利润是收入减去费用的差额，而收入费用的确认与计量是以权责发生制为基础，广泛地运用收入实现原则、费用配比原则、划分资本性支出和收益性支出原则等来进行的，其中包括了太多的会计估计。尽管会计人员在进行估计时要遵循会计准则，并有一定的客观依据，但不可避免地要运用主观判断。

而且，由于收入与费用是按其归属来确认的，而不管是否实际收到或付出了现金，以此计算的利润常常使一个企业的盈利水平与其真实的财务状况不符。有的企业账面利润很大，看似业绩可观，而现金却入不敷出，举步艰难；而有的企业虽然巨额亏损，却现金充足，周转自如。

所以，仅以利润来评价企业的经营业绩和获利能力有失偏颇。如能结合现金流量表所提供的现金流量信息，特别是经营活动现金净流量的信息进行分析，则较为客观全面。

其实，利润和现金净流量是两个从不同角度反映企业业绩的指标，前者可称之为应计制利润，后者可称之为现金制利润。二者的关系，通过现金流量表的补充资料揭示出来。

具体分析时，可将现金流量表的有关指标与损益表的相关指标进行对比，以评价企业利润的质量。 （一）经营活动现金净流量与净利润比较，能在一定程度上反映企业利润的质量。

也就是说，企业每实现1元的账面利润中，实际有多少现金支撑，比率越高，利润质量越高。但这一指标，只有在企业经营正常，既能创造利润又能盈得现金净流量时才可比，分析这一比率也才有意义。

为了与经营活动现金净流量计算口径一致，净利润指标应剔除投资收益和筹资费用。 （二）销售商品、提供劳务收到的现金与主营业务收入比较，可以大致说明企业销售回收现金的情况及企业销售的质量。

收现数所占比重大，说明销售收入实现后所增加的资产转换现金速度快、质量高。 （三）分得股利或利润及取得债券利息收入所得到的现金与投资收益比较，可大致反映企业账面投资收益的质量。

三、现金流且表与资产负债表比较分析 资产负债表是反映企业期末资产和负债状况的报表，运用现金流量表的有关指标与资产负债表有关指标比较，可以更为客观地评价企业的偿债能力。盈利能力及支付能力。

（一）偿债能力分析。流动比。

资产负债表分析范文

在企业财务报表分析中，对资产负债表的常规分析主要涉及企业的偿债能力分析，包括流动资产对流动负债的保证程度分析、资产负债率分析以及企业的融资前景分析等。

然而笔者发现，通过考察企业资产负债表的“三度”，即企业的资本充实度、利润贡献度及债务依存度，可以为报表分析者提供更多的分析视角，帮助其更加透彻地剖析企业的竞争优势，并能进一步预测企业的发展前景。由于企业所处实际经营环境的复杂性和特殊性，在分析企业的“三度”指标时，必须结合企业的负债及所有者权益的具体构成情况，从不同方面展开辩证分析。

何谓“三度” 1. 资本充实度 资本充实度是指实收资本（股本）和资本公积中的股东入资（如股票溢价等）部分对资产的支持度，即资本充实度=〔实收资本（股本）+资本公积中的股东入资（如股票溢价等）〕/资产总额。资本充实度对于企业开展经营活动及进行债务融资至关重要。

资本充实度较高的企业，如果其股东入资的资产结构合理，可以满足基本的生产经营需求，则企业的可持续发展及债务融资前景就有了基本保障；反之，如果企业资本充实度不高，或者财务数据计算的资本充实度较高，但股东入资的资产结构不合理，难以满足基本的生产经营需求，则企业的可持续发展及债务融资前景就较为暗淡。 2. 利润贡献度 利润贡献度是指盈余公积和未分配利润部分对资产的支持度，即利润贡献度=（盈余公积+未分配利润）/资产总额。

该指标既与企业的累计盈利规模有关，又与企业的利润分配政策有关。若选择较为激进的现金股利政策，则企业股东权益增长的利润因素就会降低，对债务融资的保障程度也会相应降低。

若选择较为保守的现金股利政策，则企业的利润贡献度会相对较高，企业可持续发展的基础一般会较为坚实，对债务融资的保障程度也就越高。 3. 债务依存度 债务依存度是指负债部分对资产的支持度，即通常所说的资产负债率。

债务依存度（资产负债率）对计量企业融资发展的潜力至关重要。但需要注意的是，对该因素的分析还应进一步考察债务的具体结构。

在企业的全部债务中，有些项目是没有利息的，这些债务或者反映了企业商业信誉与谈判能力的强弱；或者反映了企业在该行业中所处的竞争地位与影响力；或者反映了企业经营资产的周转质量。 “三度”指标的辨证分析实例 下面笔者以珠海格力电器股份有限公司（简称格力电器）2007年度的资产负债表（见表1）为基础，对其进行“三度”分析，并进而辨证地考察其竞争优势。

按照传统的分析方法，一般会考察企业流动资产对流动负债的保证程度（即流动比率）和资产负债率。在本案例中，格力电器年初和年末的流动比率约在1左右，资产负债率在80%左右。

仅从上述比率来看，该公司既存在着短期资产的流动性问题，又存在着融资能力较弱的问题。而运用“三度”分析方法，可以从更多的角度来辨证地分析企业的融资能力、竞争实力与未来发展潜力。

格力电器的资本充实度和利润贡献度均相对较低，债务依存度也远超出通常界定的安全范围。然而仔细考察一下企业的债务结构不难发现，企业期末的负债全部为流动负债，且没有贷款。

其中，对债务依存度贡献最大的是应付账款、应付票据和预收账款等几项营运负债。进一步结合企业2003~2006年的财务报表分析发现，资本充实度不足是企业长期存在的现象，同时企业历年营业利润均能带来更高规模的现金净流入量，但由于企业每年均向股东支付相当规模的现金股利，故利润贡献度也相对较低。

在资本充实度和利润贡献度长期维持相对较低水平的情况下，格力电器仍能保持长期稳定而快速的发展势头，说明企业完全有能力较好地利用自身优势，合理安排债务结构，这恰恰是企业在激烈的行业竞争中始终能够保持相对竞争优势的具体体现。具体分析如下： 1.应付账款与应付票据对债务依存度的贡献 在企业的负债中，由商品采购引起的负债（应付票据和应付账款合计）规模较高，且在年初和年末的规模远高于存货的规模。

其中，应付账款的规模又远高于应付票据的规模。这说明格力电器在商品（存货）采购方面有较强的付款期限谈判能力和结算方式选择能力，企业可以较长期地利用供应商提供的商业信用来支持经营周转，供应商对企业也高度信任。

格力电器在此方面表现出相当强的竞争优势。 2.预收账款对债务依存度的贡献 支持企业债务依存度的另一个项目是预收账款。

进一步考察企业的年报可以发现，与大多数家电制造商普遍采用赊销不同，格力电器在国内市场上普遍采用预收账款的销售方式，这种明显有利于制造商本身资金周转的营销模式不仅能够成功，而且长期行之有效，这说明企业的产品质量可能很高，同时也表明企业善于利用自身优势创造财务奇迹（这里的奇迹是指在流动资产对流动负债的保障程度长期低于公认水平的条件下能够实现自身现金流量的顺畅运转）。需要注意的是，预收账款中所包含的毛利因素是企业流动负债中不需要偿还的内容。

因此，企业实际需要支付现金的流动负债比报表上的规模要低得多。 3.股利政策对利润贡献度的影响 结合公司历年年报可以看出，格力。

会计论文范文：如何利用现金流量表的分析研究

【论文关键词】现金流量表；财务信息；分析研究【论文摘要】现金流量表已成为世界上通行的重要会计报表之一，笔者就如何根据现金流量表利用比率分析企业的财务状况进行论述，以便为财务决策及报表使用者提供真实可靠的信息目前，我国已经形成了以《公司法》、《证券法》、《股票发行与交易暂行条例》为主体，以《公开发行股票公司信息披露实施细则（试行）》和证监会发布的关于信息披露内容和格式准则为具体规范的信息披露的基本框架，和首次披露（招股说明书、上市公告书）、定期报告（中期报告、年度报告）和临时报告（重大事项报告）3部分组成的信息披露内容，初步规范了上市公司的信息披露问题。

近些年来，投资者的现金流量意识大大提高，从仅重视利润转而关注现金流量。特别是随着2001年上市公司造假事件频频曝光，现金流量表更加受到重视。

1现金流量表的作用现金流量表在提高财务报表信息的相关性、可比性及可解释性上，更能体现财务报告的目的。1.1现金流量表能够说明企业一定期间内现金流入和流出的原因如企业当期从银行借入3000万元，偿还银行利息21万元，在现金流量表的筹资活动产生的现金流量中分别反映借款3000万元，支付利息21万元。

这些信息是资产负债表和利润表所不能提供的。1.2现金流量表能够说明企业的偿债能力和支付股利的能力在某些情况下，虽然企业利润表上反映的经营业绩很可观，但财务困难，不能偿还到期债务；还有些企业虽然利润表上反映的经营成果并不可观，但却有足够的偿付能力。

产生这种情况有诸多原因，其中会计核算采用的权责发生制、配比原则等所含的估计因素也是其主要原因之一。现金流量表完全以现金的收支为基础，消除了由于会计核算采用的估计等所产生的获利能力和支付能力。

1.3现金流量表能够分析企业未来获取现金的能力现金流量表中的经营活动产生的现金流量，代表企业运用其经济资源创造现金流量的能力，便于分析一定期间内产生的净利润与经营活动产生现金流量的差异；投资活动产生的现金流量，代表企业运用资金产生现金流量的能力；筹资活动产生的现金流量，代表企业筹资获得现金的能力。通过现金流量表及其他财务信息，可以分析企业未来获取或支付现金的能力。

[BT(4+1*2][STFZ][WTFZ]1.4现金流量表能够分析企业投资和理财活动对经营成果和财务 状况的影响资产负债表能够提供企业一定日期财务状况的情况，它所提供的是静态的财务信息；利润表虽然反映企业一定期间的经营成果，提供动态的财务信息。现金流量表提供一定时期现金流入和流出的动态财务信息，表明企业在报告期内由经营活动、投资和筹资活动获得现金，企业获得的这些现金是如何运用的，对能够说明资产、负债、净资产的变动的原因，对资产负债表和利润表起到初充说明的作用，现金流量表是连续资产负债表和利润表的桥梁。

1.5现金流量表能够提供不涉及现金的投资和筹资活动的信息现金流量表除了反映企业与现金有关的投资和筹资活动外，还通过附注方式提供不涉及现金的投资和筹资活动方面的信息，使会计报表使用者能够全面了解和分析企业的投资和筹资活动。值得注意的是，虽然通过对现金流量表的分析能够给广大报表使用者提供大量有关企业财务方面尤其是关于企业现金流动方面的信息，但这并不意味着对现金流量表进行分析就能够替代其他会计报表的分析，现金流量表分析只是企业财务分析的一个方面。

2现金流量表分析的局限性2.1报表信息的有效性报表中所反映的数据，是企业过去会计事项影响的结果，根据这些历史数据计算得到的各种分析结果，对于预测企业未来的现金流动，只有参考价值，并非完全有效。2.2报表信息的可比性可比性一般是指不同企业，尤其是同一行业的不同企业之间，应使用相类似的会计程序和方法，将不同企业的现金流量表编制建立在相同的会计程序和方法上，便于报表使用者比较分析一企业在不同时期，以及企业和企业之间的偿债能力和现金流动状况的强弱和优劣。

对于同一个企业来说，虽然一致性会计原则的运用使其有可能进行不同期间的比较，但如果企业的会计环境和基本交易的性质发生变动，则同一个企业不同时期财务信息的可比性便大大减弱。对于不同企业来说，它们之间可比性比单一企业更难达到。

由于不同企业使用不同的会计处理方法，例如，存货的计价、折旧的摊提、收入的确认以及支出资本化与费用的处理等，为运用各种分析方法对各个企业的现金状况进行比较带来了一定的困难；2.3报表信息的可靠性可靠性是指提供的财务信息，应做到不偏不倚，以客观的事实为依据，而不受主观意志的左右，力求财务信息准确可靠。事实上，编制现金流量表所采用的各种资料的可靠性往往受到多方面的影响，使得报表分析同样显得不够可靠。

因此，投资者决不能完全依赖于报表分析的结果，而应和其他有关方面的资料相结合进行综合评价。3综合评价主要表现（1）全面、完整、充分地掌握信息，不仅要充分理解报表上的信息，还要重视企业重大会计事项的揭示以及注册会计师的审计报告，另外还要考虑国家宏观政策、国。

报表分析的范文

假如有两家公司在某一会计年度实现的利润总额正好相同，但这是否意味着它们具有相同的获利能力呢？答案是否定的，因为这两家公司的资产总额可能并不一样，甚至还可能相当悬殊。

再如，某公司2000年度实现税后利润100万元。很显然，光有这样—个会计数据只能说明该公司在特定会计期间的盈利水平，对报表使用者来说还无法做出最有效的经济决策。

但是，如果我们将该公司1999年度实现的税后利润60万元和1998年度实现的税后利润30万元加以比较，就可能得出该公司近几年的利润发展趋势，使财务报表使用者从中获得更有效的经济信息。如果我们再将该公司近三年的资产总额和销售收入等会计数据综合起来进行分析，就会有更多隐含在财务报表中的重要信息清晰地显示出来。

可见，财务报表的作用是有一定局限性的，它仅能够反映一定期间内企业的盈利水平、财务状况及资金流动情况。报表使用者要想获取更多的对经济决策有用的信息，必须以财务报表和其它财务资料为依据，运用系统的分析方法来评价企业过去和现在的经营成果、财务状况及资金流动情况。

据以预测企业未来的经营前景，从而制定未来的战略目标和作出最优的经济决策。 为了能够正确揭示各种会计数据之间存在着的重要关系，全面反映企业经营业绩和财务状况，可将财务报表分析技巧概括为以下四类：横向分析；纵向分析；趋势百分率分析；财务比率分析。

一、财务报表分析技巧之一：横向分析 横向分析的前提，就是采用前后期对比的方式编制比较会计报表，即将企业连续几年的会计报表数据并行排列在一起，设置“绝对金额增减”和“百分率增减”两栏，以揭示各个会计项目在比较期内所发生的绝对金额和百分率的增减变化情况。下面，以ABC公司为例进行分析（见下表）。

比较利润及利润分配表分析： ABC公司比较利润表及利润分配表 金额单位：元 项目 2001年度 2002年度 绝对增减额 百分率增减额（%） 销售收入 7655000 9864000 2209000 28.9 减：销售成本 5009000 6232000 1223000 24.4 销售毛利 2646000 3632000 986000 37.7 减：销售费用 849000 1325000 476000 56.1 管理费用 986000 103000 217000 22.0 息税前利润（EBIT） 811000 1104000 293000 36.1 减：财务费用 28000 30000 2000 7.1 税前利润（EBT） 783000 1074000 291000 37.2 减：所得税 317000 483000 166000 52.4 税后利润（EAT） 466000 591000 125000 26.8 年初未分配利润 1463000 1734100 271100 18.53 加：本年净利润 466000 591000 125000 26.8 可供分配的利润 1929000 2325100 396100 20.54 减：提取法定盈余公积金 46600 59100 12500 26.8 提取法定公益金 23300 29550 6250 26.8 优先股股利 现金股利 125000 150000 25000 20.0 未分配利润 1734100 2086450 352350 20.32 ①2002年度，ABC公司的销售收入比上一年度增长了2209000元，增幅为28.9%。 ②ABC公司2002年度的销售毛利比2001年度增加了986000元，增幅达37.7%。

这意味着公司在成本控制方面取得了一定的成绩。 ③2002年公司的销售费用大幅度增长，增长率高达56.1%。

这将直接影响公司销售利润的同步增长。 ④ABC公司2002年度派发股利150000元，比上一年增加了20%。

现金股利的大幅度增长对潜在的投资者来说具有一定的吸引力。 二、财务报表分析技巧之二：财务报表纵向分析 横向分析实际上是对不同年度的会计报表中的相同项目进行比较分析；而纵向分析则是相同年度会计报表各项目之间的比率分析。

纵向分析也有个前提，那就是必须采用“可比性”形式编制财务报表，即将会计报表中的某一重要项目（如资产总额或销售收入）的数据作为100%，然后将会计报表中其他项目的余额都以这个重要项目的百分率的形式作纵向排列，从而揭示出会计报表中各个项目的数据在企业财务报表中的相对意义。采用这种形式编制的财务报表使得在几家规模不同的企业之间进行经营和财务状况的比较成为可能。

由于各个报表项目的余额都转化为百分率，即使是在企业规模相差悬殊的情况下各报表项目之间仍然具有“可比性”。但是，要在不同企业之间进行比较必须有一定的前提条件，那就是几家企业都必须属于同一行业，并且所采用的会计核算方法和财务报表编制程序必须大致相同。

仍以ABC公司的利润表为例分析如下： ①ABC公司销售成本占销售收入的比重从2001年度的65.4%下降到2002年度的63.2%。说明销售成本率的下降直接导致公司毛利率的提高。

②ABC公司的销售费用占销售收入的比重从2001年度11.1%上升到2002年度的13.4%，上升了2.3%。这将导致公司营业利润率的下降。

③ABC公司综合的经营状况如下：2002年度的毛利之所以比上一年猛增了37.3%，主要原因是公司的销售额扩大了28.9%，销售额的增长幅度超过销售成本的增长幅度，使公司的毛利率上升了2.2%。然而，相对于公司毛利的快速增长来说，公司的净利润的改善情况并不理想，原因是销售费用的开支失控，使得公司的净利润未能与公司的毛利同步增长。

三、财务报表分析技巧之三：趋势百分率分析 趋势分析看上去也。